在特朗普當選美國總統和上星期美國聯儲局加息後導致的「美元牛市」中,大陸民眾是最急切買入美元資產的群體,這種急迫感讓招商銀行上星期在上海發售的一款美元理財產品短短60秒內即告售罄。與此同時,中共官方研究預測人民幣匯率明年料持續貶值3%至5%,首次扭轉「不存在長期貶值基礎」的說法。急欲換走手頭人民幣的民眾與中共官方的「走資攻防戰」,預料繼續成為市場焦點。

中國存戶急切希望在人民幣持續貶值前將手頭的人民幣兌換成其它貨幣,在北京當局為遏制資本外流而實施嚴格外匯管制之際,他們採取了新的策略:搶購能讓他們將資金留在國內而非轉移到海外的美元投資產品。

據彭博社報道,招商銀行上星期在上海發售的一款年利率2.37%的美元理財產品,在短短60秒內即告售罄。「你在網上根本買不到,因為不到一分鐘就賣完了,」一位只說自己姓徐(音譯)的網點經理表示。其鼓勵客戶下次要提前一天預訂。

購買招商銀行這款理財產品的門檻是1.8萬美元,2.37%的回報率高於去年的1.8%。該行的美元定期存款利率為0.7%。報道說,11月份,以外幣結算的理財產品的銷售額——其中大多數是美元理財產品——比10月份增長了49%。此類美元基金產品發行數量的增長及售罄的速度說明,隨著2015年年初以來資金外流規模總計估計超過1.5萬億美元,中國儲戶對外幣的需求激增。

人民幣今年累貶約6.5%

上周受美國加息衝擊,人民幣兌美元貶至8年半以來最低點。人民幣兌美元中間價星期一有所回升,報6.9312元兌1美元,較上日收市升198點子。昨日人民幣離岸價報6.9467;在岸價收報6.9450,較上日升97點子或0.14%。

不過,在岸人民幣自今年初急跌,中共央行干預後仍持續下走,到10月份跌幅加劇,至今已累計貶值約6.5%。

大陸人外幣帳戶急增32%

儘管回報率不高,很多中國人也開始大量開設外幣帳戶。根據截至11月份的官方數據,中國民眾的外幣存款額已經比去年同期增加了32%,比人民幣存款金額的增長快了將近三倍。

路透社引述一名在上海生活和工作的29歲會計師張玉婷(音譯)稱,她只去過美國一次,用到外幣的需求也不高,但今年已用人民幣存款買了一萬美元。「只要我有錢的話,明年初可能把更多人民幣換成美元。」張甚至提取了這些美元現金,擔心人民幣進一步貶值會催生更嚴格的管制措施,比如強制賣出銀行帳戶中的美元。

家庭購匯或倍增  達每月150億美元

報道指,當前正值人民幣承受資金外流的強大壓力。由於美國加息,加上對中國經濟體質的擔憂揮之不去,外界擔心人民幣兌美元將進一步走弱,造成資金外流。而美國總統當選人特朗普揚言宣稱中國是匯率操縱者,並要向中國輸往美國的商品開徵懲罰性關稅,再加上台灣和南海的緊張情勢,都加深了這方面的憂慮。

相比公司、銀行和富裕人士向外匯帳戶轉入的資金,家庭外匯存款並不是特別高。截至11月底,家庭在銀行外匯帳戶的總額達1,187.2億美元,外匯存款整體總計70,256億美元。不過對於努力控制人民幣貶值的政府而言,家庭外匯高速增長是一個比較有代表性的煩惱。

蘇格蘭皇家銀行經濟學家胡志鵬在研究報告中表示,如果不推出新的管控措施,未來一個季度中國家庭的外匯購買規模可能增長一倍,達到每月150億美元。