12月12日,大陸A股出現暴跌,經歷「黑色星期一」。滬指失守3200點,創業板指跌破2000點大關,跌幅超過5%,兩市近200隻個股跌停,是A股半年來的最大跌幅。

當天股市開盤後滬深兩市股指一路下跌,盤中未有反彈。創業板跌幅最大,近100隻創業板個股跌停,創業板上周跌逾2%。

截至收盤,滬指收報3152.97點,下跌2.47%,成交額2942.6億元(人民幣,下同);深成指收報10302.85點,下跌4.51%,成交額3575.5億元;創業板收報1984.39點,下跌5.5%,成交額985.9億元。

滬深300期指IF1612收盤下跌2.50%,上證50期指IH1612下跌1.11%,中證500期指IC1612下跌4.58%。

險資舉牌股慘澹 拖累滬深股市

今年保險資金大規模入市舉牌收購,比如寶能、恆大和安邦,短期頻繁炒作上市公司股票,但是目前這些舉牌概念股紛紛回落,對股市造成衝擊。

萬科股價12日上午即重挫6.01%,並令深成指大跌2.88%,同時加劇創業板下跌。

萬科現報23.32元/股,跌破了恆大平均持股成本23.35元/股,恆大共計持有15.532億股萬科A股。寶能持有萬科25億股,成本是16元/股,下月即將滿六個月鎖定期,市場預期它們很可能減持。

安邦舉牌的30億股中國建築,股價短期炒高60%,引來巨量拋售,導致重挫7.12%,拖累了其它中字頭大盤股,並令滬指12日大跌2.03%、上證50指數大跌1.89%、滬深300指數大跌2.37%。

另外,格力電器一度跌4.04%,廊坊發展跌2.68%,嘉凱城跌近6.19%。

目前,前海人壽持股格力4.13%,是格力第三大股東。12月5日,前海人壽被叫停萬能險新業務,要求整改。12月9日,前海人壽承諾未來不再增持格力電器,將會逐步擇機退出。

12月份進入大小非解禁高峰

大小非解禁是指非流通股(限售股)變成了流通股。限售股上市流通意味著可能有大量持股者要拋售股票套現,即減持,通常來說大小非解禁股價會下跌。

今年12月和明年1月分別是2016年和2017年解禁規模最大的月份,解禁規模總計8148.75億元。12月後兩周將是今年的解禁高峰,周解禁規模均超過900億元和1700億元。

分析師認為,解禁高峰也是以創業板為代表的中小市值高估值股票近期表現不佳的主要原因之一。

最近一個月來,有近40家上市公司的大股東發佈減持計劃,年末A股或會掀起套現潮。

另外,今年尤其下半年以來,滬深兩市出現大股東減持潮,879家上市公司的大股東累計減持1500多億元。截至10月末,減持套現過億的上市公司超過200家,減持套現過10億的至少15家。

經濟學者劉紀鵬12月8日表示,大股東拉高股價後減持套現離場,不斷這樣做,大陸A股指數不會漲上來。

年底資金面緊張

臨近年底,市場質疑「錢荒」時代是否即將到來。12月至今,中共央行公開市場連續淨回籠,12月5日~9日一周淨回籠5350億元,創五個月以來新高。

11月份中共央行在公開市場合計淨投放人民幣150億元,資金緊張趨勢延續,上海銀行同業拆借利率(Shibor)隔拆利率2.316%,上升1.4個基點,創今年新高。

市場人士認為,資金緊張的另一項因素是人民幣貶值導致資金外流。目前市場對人民幣貶值的預期仍高,普遍預計今年底將跌破7。

今年年初至今,人民幣兌美元匯率累計貶值超過6%,人民幣兌美元中間價、在岸價和離岸價都跌破6.9。全球知名諮詢公司凱投宏觀(Capital Economics)估計,11月份大陸的資本淨流出從10月份的690億美元增加到了800億美元。

11月份大陸外匯儲備連續第五個月下降,餘額為3.052萬億美元,較上月減少690.6億美元,是今年1月份以來的最大單月跌幅。◇