日前離岸市場人民幣兌美元擊穿6.80「鐵底」。人民幣貶值極限走向何方,引市場關注。顯然,人民幣波動對上市公司也產生明顯影響。據最新數據披露,上市公司紛紛開展外匯套期保值業務,以規避人民幣貶值帶來的匯兌損失。

人民幣持續貶值成關注話題。人民幣兌美元中間價擊穿6.80「鐵底」; 一大波上市公司損失逾10億(人民幣,下同);外資紛紛拋售中國物業。分析稱,人民幣貶值將持續。

匯率擊穿6.8「鐵底」  

人民幣兌美元匯率中間價11月15日報6.8495,調貶204點;16日報6.8592,為2008年8月以來新低,逼近6.86。  

11月4日至16日,中共央行連續9個交易日下調人民幣兌美元匯率中間價,累計下調1,100個基點。  

據《21世紀經濟報道》16日報道,自人民幣正式「入籃」以來至11月15日,人民幣中間價已累計跌去2.7%。今年11月11日,人民幣中間價報6.8115,逾6年來首次跌破6.8。此前市場均認為,人民幣年內將在6.80附近波動,而這一被外界認為的「鐵底」被輕易擊穿,市場猝不及防。

板塊兌匯損失的大戶  

報道稱,人民幣波動已經對上市公司產生明顯影響。據同花順統計,2015年上市公司匯兌損失高達487億元人民幣,其中航空業和房地產業是重災區,分別損失179億元及119億元。  

2015年匯兌損失最大的三家企業分別為南方航空、中國國航、東方航空,三家公司的匯兌虧損分別是57.02億元、51.56億元和49.87億元,三家航空公司的匯兌虧損額大體與當年利潤相當。  

今年這種情況有延續的態勢。如上半年人民幣兌美元貶值約2.1%,中國國航產生匯兌損失16.98億元,東方航空和南方航空匯兌損失為13.6億元和15.1億元。  

據上市公司三季報披露的數據,目前公佈匯兌損益的公司中,民生銀行匯兌損失最嚴重,截至三季度末的匯兌損失是18.29億元,而去年年底其還有2.3億元的匯兌收益。  

報道稱,部份上市公司表示已經或將要開展外匯套期保值業務,以規避人民幣貶值帶來的匯兌損失。據同花順統計,從今年年初至今,已有近80家上市公司發佈了開展外匯套期保值或外匯遠期結售匯業務的公告。

外資拋售中國物業  

香港《經濟日報》16日報道,在人民幣貶值預期下,不少外資機構去年開始已拋售手上的中國地產項目。  

此前,仲量聯行發佈2015年中國十大值得關注投資交易,其中8宗交易的賣方是境外上市房地產投資信託基金,包括摩根士丹利、黑石、凱雷等國際知名的金融公司。在這10宗交易中,境外投資信託基金出售的資產金額為264億元。  

今年10月,長實地產宣佈與李嘉誠海外基金會以200億元的價格出售位於上海陸家嘴的「世紀匯廣場」項目。  

隨後不久,美國凱雷投資集團將其擁有的上海中區廣場出售予萬科,「凱雷最近一直在賣」,一名投資界人士稱。  

大陸媒體10月報道稱,最近一段時間以來,摩根士丹利、花旗銀行、雷曼兄弟、美林等多家外資投資基金開始通過中介尋找買家,準備出售此前在中國購買的物業資產。

國際知名地產研究機構萊坊的測計師行評估部執行董事梁偉明表示,面對人民幣持續貶值及大陸經濟放緩趨勢,公司出售大陸資產有助避險。  

市場對人民幣看跌  

Oanda駐新加坡資深交易員Stephen Innes預計,人民幣今年年底將貶值到6.9,但可能是逐漸貶值。  

據香港《經濟日報》報道,外資集體看淡人民幣,滙豐、澳新及瑞銀等把今年底人民幣兌美元匯價的預測下調至6.9。  

澳新銀行亞洲研究高級主管Khoon Goh預計,人民幣今年年底將貶值到6.9,同時預計2017年年末將貶值到7.10。  

中金公司研究部負責人梁紅表示,美國候任總統特朗普曾指責中國操縱、壓低人民幣匯率,並宣稱將向中國商品徵收45%的進口關稅。面對中美貿易的不確定性,中國有可能藉機提前釋放壓力,允許人民幣隨著美元走強而適當貶值。◇