上周五(11月11日)堪稱大陸期貨市場的不眠夜。期市夜盤開盤暴漲之後,瞬間出現暴跌甚至跌停。夜盤空頭突襲,大宗商品市場全線閃崩。

大陸期貨市場「雙十一」夜間經歷「大地震」,瞬間由暴漲到暴跌。事件發生後,業界分析其中的端倪,與之前資金大量流入期貨市場引發暴漲、又瞬間出現減倉,不無關係。

11月11日大陸期貨市場的夜盤被業界稱為「慘案」。夜盤開盤延續漲勢,但40分鐘後,強勢品種突然全線下跌,甚至多種商品由之前的漲停直接跌停,很多交易者還沒有反應過來就已經損失慘重。 

而當天有期貨人士發現,夜盤開盤後,各大品種出現大幅減倉,而且離場的都是大戶,很多是產品資金,而之前連續幾個月一直有大量資金流入期貨市場並推高了期貨價格。 

閃跌之前的異常暴漲

期貨人士注意到,「雙十一」的閃跌,與今年以來期貨市場湧入大量資金、之後瘋漲不無關係。尤其是黑色系商品,一年來的漲幅抵消了前幾年的跌幅。 

特別是今年10月份之後,再有大量資金湧入期貨,大宗商品以煤炭領漲,其它黑色系商品隨之漲幅迅速擴大。 

面對期貨暴漲,高層從9月份以來8次密集召開會議,只為控制煤炭價格,甚至強制要求降價。 

11月初,上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品期貨交易所在3天內共發出15項公告,提高多個品種的交易手續費、保證金標準,或漲跌停幅度。 

但是,上周期貨市場依然瘋狂。11月9日~11日夜盤剛開盤,黑色系和有色系等期貨持續暴漲,一度出現漲停的商品包括焦煤、鐵礦石、棉花、橡膠、滬鎳、滬銅、滬鋁、菜粕、PTA等多個品種。 

暴漲後暴跌且大幅減倉

有期貨人士表示,11日夜盤開盤後的9點39分,市場還是風平浪靜,而3分鐘後已經天翻地覆,令交易員驚呼「太罕見」! 

11日夜盤開盤後的9點40分左右,多達11個品種瞬間觸及跌停,包括PTA、橡膠、棕櫚、豆油、鄭油、菜粕、豆粕、豆一、棉花、滬錫、滬鎳等。其中,棉花、橡膠、滬鎳等品種瞬間從漲停到跌停。 

期貨人士發現,夜盤各大品種大幅減倉,減倉幅度普遍在10%到20%,有些還達到了30%左右。而且,離場的都是大戶,很多是產品資金。 

有業界人士表示,之前的大漲是有投機因素,大量資金四處流竄,隨後又大跌,簡直是「一群亡命之徒在進行資金運作」。 

截至11月10日,大宗商品中黑色系商品漲勢最瘋狂。其中,焦煤和焦炭主力合約年內漲幅分別超過160%和220%;鐵礦和螺紋分別上漲82.61%和67.43%。 

罕見暴漲暴跌的後果 

商品期貨的罕見暴漲,導致部份行業出現成本危機。比如,在煤炭、鐵礦石及化工原料上漲,導致下游企業,比如製鞋業、印染紡織、小家電等行業,成本上漲。

而價格「閃跌」的11日晚間,很多投資者直接以跌停價成交,損失慘重。

由於下跌太快,一些期貨公司沒來得及通知客戶就直接進行了強制平倉。有些投資者出現賬戶無法登錄,眼睜睜看著爆倉,束手無策。◇