深陷危機的歐洲最大投資銀行——德意志銀行(Deutsche Bank,德銀),因面臨巨額罰單,本周料再裁員1千人,以縮減成本。接踵而來,歐洲銀行業亦掀起裁員潮,面對監管、負利率、罰款,及市場波動重重負面因素衝擊下,4間銀行宣佈裁員近2萬人。

深陷危機的歐洲最大投資銀行——德意志銀行(Deutsche Bank,德銀),因面臨巨額罰單,本周料再裁員1千人,以縮減成本。接踵而來,歐洲銀行業亦掀起裁員潮,面對監管、負利率、罰款,及市場波動重重負面因素衝擊下,4間銀行宣佈裁員近2萬人。

荷蘭國際集團(ING)宣佈未來5年將裁減5,800人,佔全球員工中的比重約為13%。以加速朝網絡、行動銀行與自動交易系統發展;德國商業銀行(Commerzbank)為削減成本,上周已揭露預計裁員9,600人;西班牙Banco Popular Espanol銀行也準備裁減多達3千人,並關閉數百家分支機構;另外,荷蘭銀行(ABN AMRO)上月亦曾稱,計劃於2020年前將裁掉1,375人,佔總員工數的6%。

另外,德銀據傳本周有望與勞工代表達成協議,在德國裁員約1千人,以推動去年宣佈削減成本計劃。

德銀衍生產品巨大風險居冠

德銀的衍生產品巨大,槓桿程度驚人,據說2013年末達到75萬億美元,超過全球GDP,承擔的風險高居各大金融機構之冠。除了面臨美國司法部140億美元的高額罰款外,今年7月發佈的財報顯示,2016年第二季度德銀營業收入74億歐元,同比下滑20%;稅後利潤2千萬歐元,同比銳減98%。相比金融危機前,德銀股價已經跌約90%。

當地重量級財經媒體首度直指,德銀或許終需國家紓困。不過,德國總理默克爾說,德國政府不準備出手拯救德銀,此話一出,德銀股價曾一瀉千里。9月最後一天,歐洲股市一片混亂,股價劇烈波動。

德國是否出手相救成關鍵

德銀會不會成為下一隻飛出的「黑天鵝」,目前仍難有定論。德銀若破產將嚴重打擊德國經濟,而德國是歐盟的頂樑柱,那麼整個歐盟的金融和經濟秩序也必會迎來大洗牌,歐元也會受到衝擊。

對於德銀出現的危機,美國南卡羅萊納大學艾肯商學院教授謝田對《大紀元》記者表示,這很大程度上受到歐元區危機的影響,主要是希臘、愛爾蘭、意大利、西班牙等國的拖累。不過,從德國經濟的競爭力、出口的強勁來看,它自己抵禦經濟衝擊的能力還是非常大的。「長期觀點看,德銀能夠走過。」謝田認為適度持有美元和歐元是不錯的選擇。

「談股論金」專欄作家金谷道分析指,對資本市場而言,德銀股價的暴跌正是一大警訊,初期將引發投資者持有銀行等相關類股的信心危機,如果跌價效應擴散,伴隨著美股歷史高檔的技術性調整,全球股市正面臨一個短期修正(下跌10%以上)的風險,是否因而引發全球熊市(至少回跌20%)則不得而知,據此投資者最好小心因應。◇